Převod penzijního spoření mění správce i strategii

Převod penzijního spoření k jiné společnosti vypadá jako technická změna správce. Klient podepíše novou smlouvu, nová penzijní společnost vyřídí komunikaci s původní a naspořené prostředky se po zániku staré smlouvy přesunou na nový účet. Ve skutečnosti se tím ale může změnit víc než logo na výpisu: investiční strategie, poplatkový režim, nárok na staré výhody, způsob placení příspěvků a čas, kdy peníze dorazí do nových fondů.

První krok je rozlišit, jaký produkt klient převádí. Doplňkové penzijní spoření (DPS) je současný třetí pilíř v účastnických fondech. Zákon ho definuje jako shromažďování příspěvků účastníka, zaměstnavatele a státu do účastnických fondů obhospodařovaných penzijní společností. Starší penzijní připojištění běží v transformovaných fondech; od roku 2013 do něj už noví klienti nevstupují, ale staré smlouvy dál existují.

U DPS je převod mezi společnostmi právně navázaný na zánik původní smlouvy. Účastník může smlouvu vypovědět, pokud mu již neběží vybrané dávky nebo o ně nepožádal. Výpovědní doba nesmí být delší než jeden kalendářní měsíc a začíná prvním dnem měsíce po doručení výpovědi. Samotné převedení prostředků má penzijní společnost provést nejpozději do jednoho měsíce ode dne zániku doplňkového penzijního spoření. Prakticky proto převod často zabere zhruba dva až tři měsíce, což jako orientační dobu uvádí i ČSOB Penzijní společnost ve svých klientských otázkách a odpovědích.

Poplatek za převod má jasný strop. Zákon dovoluje jednorázový poplatek za převod prostředků k jiné penzijní společnosti nejvýše 800 Kč. Zároveň říká, že účastník ho hradí při žádosti o převod a poplatek se nesmí strhnout z převáděných penzijních prostředků. Důležité je pravidlo pěti let: pokud účastník požádá o převod po více než 60 měsících spořicí doby u téže penzijní společnosti, poplatek za převod se neúčtuje. ČSOB klientům stejnou logiku popisuje prakticky: smlouva kratší než pět let může znamenat zákonný poplatek do 800 Kč, delší spoření převod bez poplatku.

Samostatný problém vzniká u transformovaných fondů. Asociace penzijních společností popisuje staré penzijní připojištění jako produkt se zákonnou garancí nezáporného zhodnocení, ale s velmi konzervativní investiční politikou. Přechod do nového DPS otevírá možnost účastnických fondů s dynamičtější strategií, zároveň ale ruší staré vlastnosti. Česká spořitelna – penzijní společnost na své převodové kalkulačce výslovně upozorňuje, že převodem z penzijního připojištění do DPS účastník přichází o garanci nezáporného zhodnocení, výsluhovou penzi, pokud ji má sjednanou, možnost odbytného po 12 měsících a původní podmínky pro vznik nároku na dávku.

To je hlavní rozhodovací bod pro člověka před výběrem peněz. Pokud klient zůstává krátce před důchodem nebo krátce před plánovanou dávkou, změna společnosti a přechod do nového režimu může zhoršit stabilitu právě v době, kdy už nezbývá prostor čekat na zotavení trhu. U mladšího klienta může být naopak největším rizikem setrvání v příliš konzervativním fondu, který chrání nominální neztrátu, ale dlouhodobě nemusí stačit na inflaci. Převod proto nemá stát na posledním ročním výnosu. Má začít horizontem, rizikovým profilem a otázkou, zda klient opravdu převádí starý transformovaný fond, nebo jen mění správce současného DPS.

Další kontrola patří státní podpoře. Od 1. července 2024 se státní příspěvek ve třetím pilíři počítá z měsíčního vkladu 500 až 1 700 Kč, a to jako 20 % vkladu. Maximální státní příspěvek je 340 Kč měsíčně při úložce 1 700 Kč a více. Ministerstvo financí současně upozorňuje, že změnu vlastní úložky je nutné komunikovat penzijní společnosti, nestačí pouze posílat jinou částku. Při převodu tedy nestačí přesměrovat trvalý příkaz: nová smlouva musí mít správně nastavený vlastní příspěvek, aby žádost o státní podporu odpovídala skutečnému plánu klienta.

Zaměstnavatelský příspěvek je samostatný tok peněz. Státní příspěvek se k němu neposkytuje, ale u zaměstnance může být daňově zvýhodněný v rámci limitu pro příspěvky zaměstnavatele na produkty spoření na stáří. Finanční správa u povinného příspěvku pro vybrané rizikové profese v roce 2026 připomíná, že i tento příspěvek se započítává do ročního limitu osvobozených příjmů 50 000 Kč. Při změně zaměstnání nebo poskytovatele proto musí klient zkontrolovat, kam má zaměstnavatel nově platit, od kterého měsíce, pod jakým variabilním symbolem a zda převod nevytvoří měsíc bez příspěvku.

Čtyři scénáře ukazují, kde se převod může vyplatit a kde zhoršit podmínky. Při změně zaměstnavatele bývá hlavní administrativní návaznost: nová mzdová účtárna potřebuje číslo smlouvy a platební údaje, starý trvalý příkaz musí skončit až ve chvíli, kdy je jasné, kam mají platby chodit. Při nespokojenosti s fondem je nutné oddělit špatný krátkodobý rok od dlouhodobě nevhodné strategie. Výkonnost fondu se porovnává až po nákladech a s odpovídající rizikovou kategorií, ne napříč konzervativním a dynamickým fondem.

Přechod do dynamičtější strategie vyžaduje zvlášť chladné čtení. Účastnické fondy mohou mít vyšší akciovou složku a kolísání; zákon omezuje běžnou úplatu za obhospodařování povinného konzervativního fondu na 0,4 % ročně z průměrné hodnoty fondového vlastního kapitálu a u ostatních účastnických fondů na 1 %. Úplata ze zhodnocení má také zákonné limity: u povinného konzervativního fondu nejvýše 10 %, u ostatních účastnických fondů nejvýše 15 % z vymezeného kladného rozdílu hodnoty penzijní jednotky. Klient proto čte statut fondu, sazebník a dlouhodobý vývoj společně.

Člověk těsně před výběrem řeší opačnou otázku. Pokud už splňuje podmínky pro jednorázové vyrovnání nebo starobní penzi, převod může být omezený nebo ekonomicky zbytečný. ČSOB ve své klientské nápovědě upozorňuje, že převod DPS neumožní v momentě, kdy má klient u stávající smlouvy nárok na výplatu peněz, typicky při věku nad 60 let a spoření delším než pět let. V této situaci se má nejprve porovnat výběr, renta, daňové dopady a zachování příspěvků, teprve potom změna správce.

Kontrolní seznam před podpisem nové smlouvy má být krátký a tvrdý. Jaký produkt převádím: DPS, nebo staré penzijní připojištění v transformovaném fondu? Jaká je výpovědní lhůta a kdy přesně skončí stará smlouva? Vznikne poplatek do 800 Kč, nebo už běží spoření u původní společnosti déle než 60 měsíců? O co přijdu u starých podmínek, hlavně o garanci nezáporného zhodnocení nebo výsluhovou penzi? Jaká bude nová strategie, úplata za obhospodařování, úplata ze zhodnocení a pravidla pro změnu strategie? A nakonec: má zaměstnavatel i trvalý příkaz správné údaje, aby se nepřerušily vlastní ani zaměstnavatelské příspěvky?

Převod penzijního spoření může být racionální změna. Sníží administrativní tření, sjednotí produkty, otevře vhodnější fondy nebo odstraní dražšího správce. Stejně tak ale může nenápadně zrušit staré garance a přesunout klienta do strategie, které nerozumí. Rozdíl mezi dobrým a špatným převodem obvykle neleží ve formuláři. Leží v tom, zda klient před podpisem přečetl produkt, poplatek, lhůtu a investiční riziko jako jeden celek.

Zdroje

• Zákon č. 427/2011 Sb., o doplňkovém penzijním spoření, aktuální znění k 1. 1. 2026: https://www.zakonyprolidi.cz/cs/2011-427
• Ministerstvo financí ČR, Změny státního příspěvku ve III. penzijním pilíři: https://mf.gov.cz/cs/ministerstvo/media/tiskove-zpravy/2024/zmeny-statniho-prispevku-ve-iii-penzijnim-piliri-56059
• Ministerstvo financí ČR, Základní informace k doplňkovému penzijnímu spoření a penzijnímu připojištění: https://mf.gov.cz/cs/financni-trh/soukrome-penzijni-systemy/iii-pilir-doplnkove-penzijni-sporeni-a-p/zakladni-informace
• Finanční správa, Informace k povinnému příspěvku na produkty spoření na stáří: https://financnisprava.gov.cz/cs/dane/dane/dan-z-prijmu/zamestnanci-zamestnavatele/informace-stanoviska-sdeleni/2026/informace-k-povinnemu-prispevku-na-produkty-na-stari
• Asociace penzijních společností ČR, Mám staré penzijko: https://apscr.cz/mam-stare-penzijko
• ČNB, Převod prostředků účastníka penzijního připojištění v transformovaném fondu do účastnických fondů doplňkového penzijního spoření: https://www.cnb.cz/cs/dohled-financni-trh/legislativni-zakladna/stanoviska-k-regulaci-financniho-trhu/RS2013-04
• ČSOB Penzijní společnost, otázky a odpovědi k převodu penzijka: https://www.csob-penze.cz/cat_faq/prevod_jps/
• Česká spořitelna – penzijní společnost, Vyplatí se převod na doplňkové penzijní spoření?: https://www.csps.cz/cs/page/kalkulacky/prevod-na-dps