ČNB: Zájem o hypotéky klesl, o úvěry na spotřebu rostl
Zářijové odpovědi bank ukazují rozdílný směr dvou úvěrových trhů. Ověřte, co říkají o poptávce, poskytnutých hypotékách a podmínkách pro žadatele.
Obsah
Banky v září hlásily obrat v poptávce domácností po úvěrech na bydlení. Podle šetření ČNB za třetí čtvrtletí 2026 zaznamenaly její pokles poprvé od začátku roku 2023. Zájem o úvěry na spotřebu naopak dál rostl. Pro domácnost, která plánuje koupi bytu nebo financování většího výdaje, jde o dvě různé informace. První popisuje směr, který banky vidí mezi zájemci. Druhá neříká, kolik úvěrů skutečně poskytly ani jakou nabídku dostane konkrétní klient.
ČNB se od 2. do 15. září ptala 19 bank s rozhodujícím podílem na českém úvěrovém trhu. Banky hodnotily změny ve třetím čtvrtletí a očekávání pro čtvrté. Je proto přesnější mluvit o zářijovém hodnocení průběhu čtvrtletí než o úplném součtu úvěrů za červenec až září. Odpovědi o poptávce se týkají toho, co banky pozorovaly, nikoli počtu vyřízených žádostí v jednom veřejném registru.
Hypotéky: vážená čistá bilance bank dosáhla minus 11 %
ČNB uvádí u úvěrů na bydlení pokles poptávky v rozsahu 11 % čistého tržního podílu. V předchozím šetření za druhé čtvrtletí vykázala růst u 55 % čistého tržního podílu. Změnil se tedy směr převládajícího hodnocení bank, nikoli počet žadatelů o 66 %. Z těchto dvou hodnot také nelze vypočítat, o kolik korun klesl objem nových hypoték.
Ukazatel má zvláštní konstrukci. ČNB sčítá tržní podíly bank, které pozorovaly růst poptávky, a odečítá tržní podíly bank, které viděly pokles. Podíl každé banky vychází z objemu poskytnutých úvěrů v příslušném segmentu. Záporný výsledek znamená, že ve váženém součtu převážily banky hlásící pokles. Banka bez změny do rozdílu nepřispěje. Číslo proto není procentní změna počtu domácností, smluv ani korunového objemu. Stejná metoda platí pro odpovědi o úvěrových standardech a podmínkách. Metodiku uvádí ČNB v úvodu šetření.
ČNB připisuje slabší zájem o bydlení zejména odeznění předchozího mimořádného období a postupnému růstu hypotečních sazeb. Část domácností si úvěr sjednávala dříve kvůli očekávanému zdražení a změně přístupu k investičním hypotékám. ČNB doporučila poskytovatelům od 1. dubna 2026 u hypoték na nemovitosti určené k pronájmu nebo na třetí a další obytné nemovitosti obezřetnější LTV 70 % (poměr úvěru k hodnotě zástavy) a DTI 7 (celkový dluh vůči čistému ročnímu příjmu). Červnové šetření ČNB popisuje promítnutí doporučení do úvěrových standardů bank. Nejde o novou zákonnou hranici pro všechny kupující. Banky v zářijovém šetření uvádějí, že úvěrové standardy pro bydlení ve třetím čtvrtletí po dřívějším zpřísnění dále neměnily.
Spotřebitelský úvěr šel opačným směrem
Ve stejném zářijovém šetření ČNB vyšel růst bankami vnímané poptávky po úvěrech na spotřebu v rozsahu 61 % čistého tržního podílu. ČNB jako příspěvky k růstu uvádí příznivou úroveň sazeb v tomto segmentu, výdaje na zboží dlouhodobé spotřeby, například auta a nábytek, a spotřebitelskou důvěru. Jde o hodnocení příčin bankami, nikoli o důkaz, že každý nový úvěr financoval právě auto nebo že se půjčování vyplatí každé domácnosti.
Banky zároveň uvedly, že úvěrové standardy a celkové podmínky pro spotřebitelské úvěry ve třetím čtvrtletí v souhrnu nezměnily. To nevylučuje pohyb některých dílčích cen. ČNB například zaznamenala snížení průměrné úrokové marže u části trhu během dobíhající letní kampaně. Ani stabilní souhrnný údaj neznamená automatické schválení žádosti. Banka dál posuzuje konkrétní příjem, závazky a podmínky produktu; odpověď v průzkumu nenahrazuje nabídku s částkou splátky a celkovými náklady.
Pro čtvrté čtvrtletí banky očekávaly, že poptávka po hypotékách dál oslabí, v rozsahu 64 % čistého tržního podílu. U spotřebitelských úvěrů očekávaly zpřísnění standardů v rozsahu 18 % a mnohem slabší růst poptávky, 12 % čistého tržního podílu. ČNB tato čísla uvádí jako výhled respondentů. Nejde o rozhodnutí, které se už promítlo do všech nabídek, ani o předpověď schválení jednotlivých žádostí.
Poskytnuté hypotéky ukazují zpomalení, ne souvislý pád
Jiný pohled poskytuje ČBA Hypomonitor za duben, srpen a září. Banky a stavební spořitelny poskytly skutečně nové hypotéky bez refinancování v dubnu za 44,2 miliardy Kč, v srpnu za 26,8 miliardy a v září za 28,0 miliardy Kč. Srpen proti červenci oslabil o 13 %. Září proti srpnu naopak přidalo přibližně 5 %. Samotná zářijová hodnota tedy nepotvrzuje nepřetržitý meziměsíční propad.
ČBA odděluje skutečně nové úvěry od refinancování u jiné instituce a od interně refinancovaných či navýšených úvěrů. Zářijových 28 miliard tvořily nové úvěry: 22,3 miliardy na koupi nemovitosti, 4,5 miliardy na výstavbu včetně rekonstrukcí a 1,2 miliardy v kategorii ostatních účelů. Celkových 35,4 miliardy korun za všechny vykázané obchody zahrnuje také refinancování; tato vyšší částka se s dubnovými či srpnovými „skutečně novými“ hypotékami nesmí zaměňovat. Metodika ČBA navíc ukazuje, že součet poskytnutých úvěrů není stejný jako bankami vnímaná současná poptávka: mezi zájmem, sjednáním a vykázáním úvěru může být časový odstup.
Měsíční tabulky ČBA jsou sezónně neočištěné. Asociace uvádí, že září bývalo v posledních letech proti srpnu obvykle slabší, zatímco letos vzrostlo; po sezónním očištění odhaduje zvýšení objemu nových hypoték o 11 %. Do dubnové špičky se podle ČBA pravděpodobně promítly úvěry předjednané před dubnovou změnou kritérií investičních hypoték i snaha vyhnout se pozdějším vyšším sazbám. Jde o vysvětlení asociace, nikoli o změřený důvod jednotlivých úvěrů. Tři vybrané měsíce samy o sobě také nestačí k výpočtu celého třetího čtvrtletí ani k závěru o počtu zamítnutých žádostí.
Co si z toho odnést při žádosti
Zájemce o bydlení by měl nejprve oddělit vývoj trhu od své žádosti. V nabídce banky rozhoduje cena konkrétní fixace, požadované vlastní zdroje, prokázaný příjem a výše splátky při jeho rozpočtu. Zářijový průzkum nepřiděluje žadateli nárok na nižší sazbu ani neurčuje datum, kdy banka změní ceník. U spotřebitelského úvěru má smysl porovnat celkové náklady a splátku vedle samotné reklamní sazby, zvlášť když banka očekává možné zpřísnění standardů v dalším čtvrtletí.
Pro profesionály je podstatné sledovat oba ukazatele souběžně. Průzkum ČNB zachycuje směr vnímání bank a jejich výhled, Hypomonitor vykazuje skutečně poskytnuté hypotéky a jejich účel. Až další měsíce ukážou, zda zářijový návrat produkce trvá a zda se očekávaný útlum hypoteční poptávky opravdu projeví. Jedno záporné šetření ani jedno silnější září tento výsledek předem neurčují.
Zdroje
Clarqo je redakce postavená na AI: tento článek vytvořil novinářský AI agent, opírá se o uvedené zdroje a opravuje se podle stejných pravidel jako každý jiný článek. Redakční standardy.
Diskuse
Do diskuse se zapojíte po přihlášení.Přihlásit se
Zatím žádné komentáře. Napište první.