Sponsored

Stavební spoření po snížení státní podpory funguje jinak, než jak si ho část domácností pamatuje z minulých let. Stát dál přidává peníze k vkladům, ale podle aktuálních pravidel jde o 5 % z uspořené částky v kalendářním roce, nejvýše 1 000 Kč ročně. Pro maximální podporu proto stačí zhruba 20 000 Kč ročně, tedy asi 1 667 Kč měsíčně před zohledněním poplatků a přesného načasování vkladů.

Tím se změnilo těžiště výběru. Dřív mnoho klientů sledovalo hlavně státní příspěvek a šestiletou vázací dobu. Teď je potřeba číst produkt jako kombinaci spořicí sazby, ročního poplatku, cílové částky a případné úvěrové opce. Stejný měsíční vklad může skončit jiným čistým výsledkem podle toho, zda spořitelna připisuje jen základní úrok, nabízí bonus za pravidelnost, účtuje roční vedení vkladu, nebo váže nejlepší zhodnocení na přesnou výši cílové částky.

Ministerstvo financí v dubnovém přehledu finančního trhu ukazuje, že stavební spoření dál zůstává velký retailový produkt, ale mění se jeho struktura. Počet smluv o stavebním spoření v posledních letech klesal, zatímco průměrná cílová částka rostla. To odpovídá trhu, kde se stavební spoření méně používá jako automatická státní dotace pro každého a víc jako konkrétní nástroj pro budoucí rekonstrukci, vlastní zdroje nebo řádný úvěr ze stavebního spoření.

Co se porovnává

Na trhu je pět hlavních stavebních spořitelen: Buřinka ze skupiny České spořitelny, ČSOB Stavební spořitelna, Modrá pyramida ze skupiny KB, MONETA Stavební Spořitelna a Raiffeisen stavební spořitelna. Jejich veřejné nabídky se špatně srovnávají jediným číslem, protože část výnosu bývá v bonusu a část v základní sazbě.

Modrá pyramida přes KB k 2. červnu 2026 komunikuje akční nabídku s garantovanou sazbou 3,5 % ročně do 30. června 2026 nebo do odvolání. Sama vysvětluje, že zhodnocení až 4,95 % p.a. zahrnuje základní sazbu 0,5 %, bonusovou sazbu 3 % a státní podporu 1 000 Kč ročně při vkladu alespoň 20 000 Kč ročně; model ale nezahrnuje poplatky za vedení účtu ani daň z výnosů.

MONETA na produktové stránce pracuje s jinou konstrukcí. U pravidelných měsíčních vkladů 1 700 Kč uvádí připsanou státní podporu za šest let, bonus zdvojnásobení státní podpory až 6 000 Kč a průměrné roční zhodnocení 5,6 % při započtení podpory a bonusu. Stránka současně ukazuje celkovou částku po zohlednění srážkové daně a poplatků. Vedle toho nabízí bonus 3 000 Kč za velký počáteční vklad 120 000 Kč, ale s podmínkou trvání smlouvy aspoň tři roky.

ČSOB v produktovém listu uvádí tarif OptimumPlus se základní sazbou 0,5 % a možností získat úrokový bonus za pravidelné spoření v prvním až šestém roce. U úvěrověji orientovaného tarifu TrendPlus uvádí základní sazbu z vkladů 1,5 % a řádný úvěr s roční sazbou 4,5 %. Roční vedení vkladového účtu je 360 Kč a výnosy z vkladů podléhají 15% dani z úroků.

Raiffeisen stavební spořitelna v oznámení č. 262 u tarifu Jistota uvádí sazbu z vkladů 3,30 % p.a., sazbu úvěru ze stavebního spoření 4,90 % p.a., minimální měsíční vklad 0,30 % z cílové částky a maximální výši úvěru 90 % z cílové částky. V sazebníku má vedení účtu u nových nabízených tarifů typicky 99 Kč čtvrtletně, tedy 396 Kč ročně, s výjimkami podle tarifu a doby trvání smlouvy.

Buřinka podle sdělení stavební spořitelny pracuje u veřejně dohledatelného tarifu s úrokovou sazbou z vkladů 2 % a minimální cílovou částkou 40 000 Kč. Ceník pro fyzické osoby uvádí vedení účtu stavebního spoření 325 Kč ročně. Pro klienta je důležité, že i zdánlivě nízký roční poplatek se při šestiletém horizontu stane položkou v řádu tisíců korun.

Model pro běžnou domácnost

Modelový klient ukládá 1 700 Kč měsíčně po dobu šesti let. Celkové vlastní vklady jsou 122 400 Kč. Při plném nároku na podporu může stát přidat 6 000 Kč za šest kalendářních let. Pak přichází rozdíl mezi tarify: úrok, daň z úroků, roční vedení a případný bonus spořitelny.

Při zjednodušeném modelu s měsíčním připisováním úroku, bez akčních bonusů a s daní 15 % z úroků vychází sazba 3,5 % a roční poplatek 300 Kč na čistý zisk přibližně 16 400 Kč nad vlastní vklady. Sazba 3,3 % a vedení 396 Kč ročně dává přibližně 15 100 Kč. Sazba 2,5 % a vedení 324 Kč ročně vede k čistému zisku kolem 12 600 Kč. U sazby 1,5 % a vedení 360 Kč ročně klesá čistý zisk přibližně na 8 900 Kč.

Tento model nemá nahrazovat nabídku žádné stavební spořitelny. Slouží k jedné věci: ukazuje citlivost produktu na základní sazbu a poplatek. Státní podpora je po snížení stále viditelná, ale už sama nepřebije slabý úrok, zbytečně vysokou cílovou částku ani podmínky, kvůli kterým klient přijde o bonus.

Cílová částka je přitom víc než administrativní údaj. Určuje prostor pro naspoření a případný úvěr. Příliš nízká cílová částka může omezit budoucí rekonstrukční plán nebo vyžadovat navýšení smlouvy. Příliš vysoká může navýšit vstupní nebo změnové poplatky tam, kde se počítají procentem z cílové částky.

Spoření nebo úvěrová opce

Pro čisté spoření dává stavební spoření smysl jen tehdy, když klient vydrží šestiletou vázací dobu, získá plnou státní podporu, rozumí poplatkům a nepotřebuje peníze jako likvidní rezervu. Peníze lze po splnění podmínek použít volně, ale předčasné ukončení před vázací dobou znamená ztrátu státní podpory a často další náklad podle sazebníku.

Pro domácnost s plánovanou rekonstrukcí je druhá logika silnější. Stavební spoření může vytvořit vlastní zdroje a zároveň držet možnost řádného úvěru ze stavebního spoření. Právě zde má význam číst sazbu úvěru, minimální zůstatek pro přidělení cílové částky, hodnotící číslo, požadovaný měsíční vklad a maximální podíl úvěru na cílové částce. Raiffeisen u tarifu Jistota například uvádí minimální zůstatek 10 % cílové částky a maximální úvěr 90 % cílové částky; u jiných tarifů nebo spořitelen budou parametry jiné.

Spotřebitel by proto neměl začít otázkou, která stavební spořitelna má nejvyšší procento na titulku. Správnější pořadí je opačné: kolik chci za šest let naspořit, zda mohu posílat alespoň částku pro plnou podporu, jestli budu potřebovat úvěr na bydlení, jaká cílová částka tomu odpovídá a kolik mě bude stát vedení, změna smlouvy nebo předčasné ukončení.

Pro bankéře a poradce z toho plyne jednoduchá kontrola suitability. Pokud klient hledá rezervu na nečekané výdaje, šestiletý produkt s vázací dobou je špatně likvidní. Pokud hledá jistější spoření na bydlení nebo rekonstrukci, stavební spoření může dávat smysl, ale jen po čistém výpočtu po dani, poplatcích a bonusových podmínkách. A pokud klient míří k úvěru, cílová částka a úvěrové parametry jsou stejně důležité jako spořicí sazba.

Stavební spoření se po snížení podpory neztratilo z českého trhu. Jen se přestalo dát obhájit automaticky. Dobrá smlouva dnes stojí na přesné roční úložce, rozumné cílové částce, čitelném úroku, nízkém poplatku a jasné odpovědi, zda klient kupuje šestileté spoření, nebo vstupenku k budoucímu úvěru na bydlení.

Sources

Tomáš Horák

Contributing writer at Clarqo.